（原标题：上市银行个人贷款资产质量持续承压 拐点何时能至？）

继2023年上市银行零售信贷资产质量下滑后，今年上半年上市银行财报数据显示，个人贷款资产质量仍继续承压，绝大部分银行个人贷款不良率均较上年末有所上升。

经济观察网采访的分析师表示，受经济增长放缓、房地产销售低迷等因素影响，上市银行个人住房贷款不良率较上年末有所上升；另外，由于国内经济处于修复期，居民收入水平与还款能力有所下降，个人消费类贷款和信用卡资产质量普遍承压。

上市银行管理层和分析师预测，下半年及未来一段时间，零售信贷资产质量管控仍然面临挑战，不良率还会略有上升；拐点要等房地产市场逐步企稳、居民就业收入预期改善、财富效应变得更为正面之时，才可能到来。

个人贷款不良率抬头

从上半年财报数据看，六大国有控股商业银行的个人贷款不良率均较上年末有所增长。其中，工商银行个人贷款不良贷款率0.90%，较上年末上升0.20个百分点；建设银行个人贷款不良率较上年末上升0.18个百分点；交通银行个人贷款不良率较上年末上升0.17个百分点至0.98%。

在已上市的股份制商业银行中，除了浙商银行个人贷款不良率比上年末下降0.06个百分点，兴业银行个人贷款不良率与去年末持平，及光大银行未披露具体数据外，其余银行均有不同程度的提升。渤海银行、华夏银行、民生银行、浦发银行、中信银行、平安银行、招商银行个人贷款不良率比上年末分别上升1.05个百分点、0.49个百分点、0.17个百分点、0.12个百分点、0.09个百分点、0.05个百分点和0.01个百分点。

部分上市城商行和上市农商行也出现了类似的情况。例如宁波银行、江苏银行、上海银行、苏州银行个人贷款不良贷款率分别比上年末上升0.17个百分点、0.19个百分点、0.22个百分点和0.31个百分点，上海农商银行个人不良贷款率1.32%，较上年末上升0.20个百分点。

值得注意的是，一直被认为是资产安全垫的个人住房贷款也出现了资产质量的明显下滑。比如，工商银行、建设银行、平安银行、兴业银行、农业银行个人住房贷款不良率分别较上年末上升0.16个百分点、0.12个百分点、0.14个百分点、0.09个百分点和0.03个百分点。邮储银行则较为例外，该行个人住房贷款不良率0.50%，较上年末下降了0.05个百分点。

此外，个人消费贷款、信用卡、个人经营性贷款不良率的上升也对整体个贷不良率造成了影响。例如，渤海银行个人消费贷款和经营性贷款质量面临较大压力，不良率分别较上年末上升4.86个百分点和2个百分点；工商银行则是信用卡和消费贷款不良率提高，分别较上年末上升0.58个百分点和0.31个百分点；建设银行除了信用卡不良率较上年末上升0.2个百分点外，个人经营性贷款资产质量也有所下滑，不良率较上年末上升0.62个百分点。

当然，也有在个别类型业务上资产质量得到改善的银行。比如，邮储银行个人消费贷款不良率较上年末下降0.26个百分点，兴业银行信用卡不良率较上年末下降0.05个百分点。

拐点尚待房地产企稳

对于个人贷款不良率的有所上升，光大证券金融业首席分析师王一峰告诉经济观察网，部分原因和房地产市场景气度不高、房价回落有关，居民端资产负债表部分承压，再叠加疫情后经济处于修复期，经济新旧动能切换，部分领域的居民收入端也承压。

瑞银大中华金融行业研究主管颜湄之则对经济观察网表示，个人贷款不良率抬头，必然与消费者自身财务状况和收入状况密切相关，简而言之就是消费者财务状况变弱造成的。如今就业形势面临一定的挑战，对于消费者而言，无论是现有收入还是预期收入，都有所下降。

中信银行在半年报中指出，受房地产销售低迷、经济增长放缓等因素影响，个人住房贷款不良率较上年末有所上升；受经济复苏缓慢影响，部分客户收入水平与还款能力下降，信用卡行业资产质量整体承压。

重庆农村商业银行在半年报中则提及，逾期贷款中零售贷款占比较高，主要是近两年部分个体工商户经营不及预期，偿债压力较大，同时部分个人客户收入下滑，导致零售贷款逾期有所上升。该行表示，逾期贷款中有担保的贷款占比达到82.67%，其中抵质押贷款的押品价值对贷款本金覆盖倍数为1.89倍，具有良好的风险缓释能力，风险总体可控。

上海银行亦表示，在进一步深化客群和资产结构调整，完善风险管控措施后，从上半年整体趋势看，第二季度个人贷款的资产质量已较第一季度呈现趋稳态势，不良生成季度环比减少，该行将进一步保持个人贷款资产质量相对稳定。

一位在华南股份制商业银行从事零售业务的人士对经济观察网表示，银行零售信贷业务对贷款中介依赖度较高，但是中介会对借款人的资质进行“包装”，这会影响到相关的风险暴露。

平安银行行长冀光恒在该行中期业绩会上亦表示，业绩指标最大压力来自零售业务，而零售业务最主要压力来自风险。平安银行零售业务过去没有自营渠道，主要靠中介渠道获客。

该行在半年报中指出，2024 年上半年，国内经济整体回升向好，但仍呈现结构性差异，部分个人客户的还款能力仍处在恢复过程中，个人贷款不良率有所上升，零售资产核销及拨备计提仍保持较大力度，零售业务营业收入、净利润同比下降。

对于个人贷款资产质量的拐点何时出现，接受记者采访的分析师表示，这需要消费者收入增加和对收入预期变得更为乐观，特别是财富效应变得更加正面之后才可能看到，但就目前他们对银行的调研及沟通情况来看，暂时还没有出现好转。他们认为，房地产对居民财富效应的影响是比较大的，拐点要等到房地产逐步企稳、居民就业收入预期改善之时，才能真正到来。

银行加大质量管控

招商银行副行长王颖在该行中期业绩交流会上预测称，下半年及未来一段时间，零售信贷资产质量管控仍然面临挑战，招行的不良率、关注率、逾期率估计还会略有上升。

对于如何应对个人贷款不良率的持续上升，王颖表示：第一，是结合市场变化及时调整风险管控策略，从量化模型审批、清收处置等方面采取多项措施；第二，是继续聚焦优质客群；第三，是推进金融科技的运用，强化大数据量化的风控能力，提升风险管理数字化的水平。

平安银行也对零售业务进行了战略调整。根据该行管理层在业绩会上的介绍，主要包括两部分：一是建立自营渠道，同时加强外部中介渠道的动态管理；二是降压高风险信用贷款，发展中风险客群。该行管理层同时表示，今年以来已经大幅压降高风险信用贷款。

农业银行副行长林立在该行业绩会上亦表示，为了防范零售信贷风险，农行成立了专门的个人信贷模型监测委员会，每个月定期对产品准入、授信模型进行梳理检测和迭代优化，努力做到风险早识别、早预警、早发现和早处置，过不了风控关口的，坚决按下“暂停键”，确保风险可控。

此外，林立同时称，高度重视贷前环节风险防控，做到“保真打假防非法中介”，加强模型和数据交叉验证，提高贷前调查真实性，确保“三真一实”（真人、真交易、真抵押和实地调查）；在个人经营类贷款业务中，通过引入工商、税务、银联等外部数据，对行业特点、客户征信、经营状况、还款能力等进行多维度验证。